Queda da Selic Impacta Seus Investimentos! VEJA como e alternativas vantajosas!

O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu diminuir a taxa básica de juros, a Selic, em meio ponto percentual. Agora, a taxa está situada em 11,25% ao ano. Essa modificação na Selic representa a quinta redução consecutiva desde agosto de 2023 e também demonstra a expectativa do Copom de continuar com cortes no mesmo ritmo nas próximas reuniões.

Segundo Luís Moran, chefe da EQI Research, o decréscimo na Selic impacta diretamente o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). O CDI é o indicador que corrige a maior parte dos investimentos pós-fixados, que podem oferecer remunerações mais baixas à medida que a Selic cai.

Quais são os impactos dessa redução na poupança?

Contrariamente a outros investimentos fixos, a poupança não será influenciada pela variação da Selic até que a taxa chegue ao patamar de 8,5% ao ano. Isso não parece provável para 2024, já que as expectativas são de que a taxa Selic termine o ano em 9%.

Atrelado ao patamar de 8,5% da Selic, o rendimento da poupança na CAIXA atualmente é de 0,5% ao mês ou 6% ao ano, aumentado da Taxa Referencial, definida pelo Banco Central. Quando a Selic é inferior a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic acrescido da Taxa Referencial.

Qual o impacto da queda da Selic na poupança?

• A poupança não será influenciada até que a Selic chegue a 8,5% ao ano.
• A Selic não deve chegar a 8,5% em 2024 (previsão de 9% ao final do ano).
• Atualmente, a poupança rende 0,5% ao mês ou 6% ao ano + TR.
• Se a Selic for inferior a 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.

Leia Mais: Aumente seu limite no Nubank com essa dica única! Confira

Como buscar alternativas à poupança em meio à queda da Selic?

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) aparecem como uma opção mais atraente do que a poupança. Moran destaca que a diminuição da Selic torna os títulos prefixados mais interessantes, já que possuem uma taxa de retorno definida no momento da aplicação, tornando-os mais vantajosos no mercado atual.

Por exemplo, o Banco C6 possui um CDB prefixado que oferece uma rentabilidade bruta anual de 11,75%. Isto representa 106,43% do CDI, resultando em uma rentabilidade líquida anual de 10,06% ou 91,17% do CDI, um lucro de 35,45% acima da poupança.

Em outro exemplo, o Banco Omni tem uma alternativa prefixada com rentabilidade bruta de 11,67% ao ano e líquida de 9,99% ao ano. Tais índices representam respectivamente 105,70% e 90,55% do CDI, proporcionando um ganho de 34,48% em relação ao rentabilidade da poupança.

Quais são as alternativas à poupança?

• Certificados de Depósito Bancário (CDBs):
  • Opção mais atraente do que a poupança.
  • CDBs prefixados:
    • Taxa de retorno definida no momento da aplicação.
    • Mais vantajosos no mercado atual.
  • Exemplos:
    • Banco C6:
      • Rentabilidade bruta anual: 11,75%.
      • Rentabilidade líquida anual: 10,06%.
      • Lucro de 35,45% acima da poupança.
    • Banco Omni:
      • Rentabilidade bruta anual: 11,67%.
      • Rentabilidade líquida anual: 9,99%.
      • Ganho de 34,48% em relação à poupança.

Leia Mais: Governo planeja liberar FGTS Futuro para compra da casa própria! Confira

Os investimentos pós-fixados ainda são mais vantajosos do que a poupança?

Mesmo afetados pela queda da Selic, os títulos pós-fixados ainda apresentam melhores rendimentos do que a poupança. Entretanto, Moran ressalta a importância de revisar a carteira de investimentos face a essas mudanças e considerar os objetivos financeiros a longo prazo do investidor.

No CDI, por exemplo, o CDB Voiter oferece 118,5% do CDI, com rentabilidade bruta anual de 13,08% e líquida de 11,21%. Isso representa, respectivamente, 118,50% e 101,61% do CDI, gerando um rendimento 51,83% superior ao da poupança.

Leia Mais: NOVA chance para solicitar seu imóvel! Conheça o Auxílio Moradia!

Como calcular a rentabilidade mínima em relação à inflação?

Por outro lado, no grupo de investimentos pós-fixados indexados à inflação, o CDB do Banco BMG oferece IPCA + 6,54% e o CDB Pine oferece IPCA + 6,38%. Em ambos os casos, mesmo considerando a redução na Selic, esses investimentos continuam a oferecer rendimentos superiores aos da poupança.

É válido mencionar que a inflação, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), foi de 4,62% nos últimos 12 meses de 2023. Portanto, a rentabilidade real de qualquer investimento – isto é, seu retorno descontada a inflação – deve ser superior a esse valor para realmente proporcionar ganhos ao investidor.

Cálculo da rentabilidade mínima em relação à inflação:

• CDB do Banco BMG:
  • IPCA + 6,54%.
• CDB Pine:
  • IPCA + 6,38%.
• Inflação (IPCA) nos últimos 12 meses de 2023: 4,62%.
• A rentabilidade real deve ser superior a 4,62% para gerar ganhos.